华峰化学拟以60亿元收购两家公司

全球涂料网讯：4月12日，华峰化学股份有限公司（以下简称“华峰化学”）发布公告称，公司拟通过发行股份及支付现金方式购买浙江华峰合成树脂有限公司（以下简称“华峰合成树脂”）100%股权和浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司（以下简称“华峰热塑”）100%股权，本次交易金额为60亿元。本次交易完成后，华峰合成树脂及华峰热塑将成为华峰化学的全资子公司。

具体交易安排为，华峰化学计划向华峰集团有限公司（以下简称“华峰集团”）、尤小平、尤金焕、尤小华发行股份及支付现金，以40.4亿元收购华峰合成树脂100%股权；向华峰集团发行股份及支付现金，以19.6亿元收购华峰热塑100%股权。由于华峰集团是华峰化学的控股股东，尤小平为公司实际控制人，尤金焕、尤小华为公司关联自然人，故此次交易构成关联交易。

据悉，华峰化学、华峰合成树脂与华峰热塑同处聚氨酯产业链，但产品却应用于聚氨酯制品的不同细分领域。华峰化学专注于氨纶纤维、聚氨酯原液、己二酸等聚氨酯制品材料的研发、生产与销售；华峰合成树脂主营业务广泛，既包括革用聚氨酯树脂及相关产品的研发、生产、销售，也涉足资源再生服务、聚酯多元醇加工服务；华峰热塑主要从事热塑性聚氨酯弹性体的研发、生产和销售。

因此，此次交易是华峰化学推进聚氨酯产业一体化发展的关键一步。通过这次交易，华峰化学将进军革用聚氨酯树脂和热塑性聚氨酯弹性体领域，既丰富了自身业务与产品线，又扩大了资产规模。中国民协新质生产力委员会秘书长吴高斌在接受《证券日报》记者采访时表示：“此次并购将助力华峰化学扩大在聚氨酯行业的市场份额，进一步巩固其在市场中的领导地位。”

华峰化学此番交易，也是基于对两家标的公司发展前景的看好。2024年，华峰合成树脂实现营业收入32.34亿元，净利润3.42亿元；华峰热塑实现营业收入31.81亿元，净利润1.63亿元。倘若上述交易能在2025年顺利落地，相关方承诺：在2025年至2027年期间，华峰合成树脂实现的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为准，下同）分别不低于3.01亿元、3.24亿元和3.42亿元，三年合计不低于9.67亿元；华峰热塑实现的净利润分别不低于1.70亿元、2.02亿元和2.32亿元，三年合计不低于6.04亿元。